事業を続けていると「売上はあるのに資金が足りない」という状況に直面することがあります。仕入れや人件費の支払いが迫る一方で、売掛金の入金は数週間から数か月先。そんなときに役立つのが「ファクタリング」です。

ファクタリングには大きく分けて「2社間ファクタリング」と「3社間ファクタリング」があり、それぞれ特徴が異なります。本記事では両者の違いやメリット・デメリットを整理し、経営者がどちらを選ぶべきかを解説します。
資金繰りは会社の命綱です。自社に合った方法を選ぶために、ぜひ参考にしてください。

ファクタリングとは？資金繰り改善の有力な手段

ファクタリングとは、企業が保有する「売掛金（請求書）」をファクタリング会社に売却し、入金前に現金化する仕組みです。
銀行融資と違うのは「借金ではない」という点。借入のように返済義務が生じるのではなく、あくまで売掛債権の譲渡なので、バランスシート上の負債にもなりません。

利用が検討される典型的なケースは以下の通りです。
・月末の支払いが集中し、資金ショートの恐れがあるとき

・新規取引や仕入れで急に資金が必要なとき

・税金や社会保険料など、避けられない支払いに迫られているとき

このように、ファクタリングは「資金繰りをつなぐ」ための手段として多くの中小企業で利用されています。

2社間・3社間ファクタリングとは？

ファクタリングは「誰と誰が契約に関与するか」で大きく2つに分かれます

2社間ファクタリングとは？

利用企業（資金が必要な会社）とファクタリング会社の2社で行う方式です。取引先（売掛先）には通知せずに資金化できるのが特徴です。

取引の流れ
① 利用企業がファクタリング会社に売掛債権を譲渡
② ファクタリング会社から利用企業に現金が入金
③ 売掛金の入金期日に、利用企業が売掛先から回収し、そのままファクタリング会社へ支払う

特徴
・非通知型で、取引先に知られず利用可能
・即日〜数日で資金化できるスピード感
・手数料は高め（10〜20％程度になるケースも）

「取引先に知られたくない」「とにかく早く資金が必要」という場合に選ばれるのが2社間ファクタリングです。

3社間ファクタリングとは？

利用企業・取引先・ファクタリング会社の3社で契約を結ぶ方式です。取引先に承諾を得て、直接ファクタリング会社へ入金してもらう形になります。

取引の流れ
① 利用企業がファクタリング会社と契約を締結
② ファクタリング会社が取引先に通知・承諾を得る
③ 売掛金が期日に取引先からファクタリング会社に直接入金
④ ファクタリング会社が利用企業に資金を送金（差額が手数料）

特徴
・取引先も関与するため透明性が高い
・手数料は低め（1〜10％程度が目安）
・入金までに日数を要する（即日資金化は難しい）

「コストを抑えて利用したい」「取引先が大手で通知しても問題ない」場合に適しています。

2社間と3社間の違いを徹底比較

実際に資金調達を検討するとき、経営者が最も迷うのは「結局どちらが自社に合っているのか」という点ではないでしょうか。2社間と3社間は仕組みが似ているように見えても、資金化までのスピードやコスト、そして取引先への影響に大きな違いがあります。

頭では理解できても、実際の現場で「どちらを選ぶべきか」を判断するのは簡単ではありません。そこで、主要なポイントを一覧表に整理しました。自社の資金繰りの状況や取引先との関係性を思い浮かべながら、ぜひ見比べてみてください。

項目	2社間ファクタリング	3社間ファクタリング
契約形態	利用企業とファクタリング会社	利用企業・取引先・ファクタリング会社
通知	取引先に通知しない	取引先に通知・承諾が必要
資金化スピード	即日〜数日	数日〜1週間
手数料	高め（10〜20％）	低め（1〜10％）
信頼性	秘密性重視	透明性重視
向いている企業	小規模・スタートアップ・緊急資金が必要な会社	取引先が大手、資金繰りを安定させたい会社

こうして並べると「スピードと秘密保持」を重視するか、「コストと透明性」を重視するかで選択肢が分かれることがわかります。

それぞれのメリット・デメリット

2社間と3社間は、どちらが優れているというより「状況によって使い分ける」ものです。資金繰りの緊急度や取引先との関係性によって、最適な選択肢は変わります。ここでは、それぞれのメリット・デメリットを整理してみましょう。

◾️2社間ファクタリングのメリット
2社間ファクタリングは「スピード」と「秘密保持」を重視したい企業に向いています。取引先に知られず資金調達できる点は特に大きな安心材料で、経営者からのニーズが強い仕組みです。

・取引先に知られない
・資金化が早い（最短即日〜数日）
・契約がシンプルで手続きが早い

このように、外部への影響を最小限に抑えながら迅速に資金を確保できるのが最大の魅力です。

◾️2社間ファクタリングのデメリット
一方で、2社間にはコスト面での大きなハードルがあります。短期的な資金繰りには役立ちますが、長期利用には注意が必要です。

・手数料が高い（10〜20％になるケースも）
・ファクタリング会社のリスクが大きく、契約条件が厳しくなる場合がある
・繰り返し利用するとコスト負担が膨らみやすい

スピード重視の代償として「高コスト体質」にならないよう慎重に活用することが求められます。

◾️3社間ファクタリングのメリット
3社間ファクタリングは「低コスト」と「透明性」に優れており、安定した取引先がある企業に向いています。特に大手企業との継続的な取引が多い場合、取引先の承諾を得られる安心感は大きな強みとなります。

・手数料が低く抑えられる
・契約の透明性が高い（取引先も承諾済み）
・長期的な資金繰り改善に向いている

コストを抑えて利用を続けたい場合や、監査・会計上の信頼性を重視する場合に効果的です。

◾️3社間ファクタリングのデメリット
ただし、3社間にも弱点があります。透明性が高い一方で、スピードや心理的ハードルの面でデメリットを抱えます。
・取引先に通知が必要で、資金難を知られるリスクがある
・資金化までに日数がかかる（即日対応は難しい）
・関係が浅い取引先だと承諾が得られず、利用できない場合がある

急な資金ニーズには対応しづらいため、時間的な余裕があるときに選ぶべき方式です。

ケース別｜どちらを選ぶべきか？

2社間と3社間、理屈は理解できても「自社ならどちらが適しているのか」が気になるところです。ここでは、よくある状況をケースごとに整理しました。自社の資金繰りの緊急度や取引先との関係性に照らして考えてみてください。

●月末の支払いが迫っている、急に仕入れ資金が必要
→このような緊急時は、何よりもスピードが優先されます。即日資金化が可能な2社間ファクタリングが有効です。手数料は高めですが、支払い遅延による信用低下や違約金を避けられることを考えると、十分にメリットがあります。

●大手企業との取引がメインで、通知しても問題ない
→安定した取引先がある場合は3社間がおすすめです。取引先に承諾を得やすく、手数料を抑えて長期的に利用できます。監査や会計処理上の透明性も高く、経営基盤の強化につながります。

●取引先との関係を壊したくない
→売掛先に資金繰りの事情を知られたくない場合は2社間を選ぶべきです。ただし手数料が高い分、繰り返し利用する場合は負担が大きくなる点に注意が必要です。

●資金調達を継続的に見直したい
→一時的なつなぎではなく、長期的に資金繰りを改善したい場合は3社間が適しています。低コストで利用できるため、毎月のキャッシュフローを安定させたい企業には有効な選択肢です。

もちろん、ここで挙げたケースはあくまで一般的な目安です。実際の現場では業種や取引形態によって判断が変わるため、次に具体的な利用事例を見ていきましょう。

実際の利用事例

理屈だけではイメージが湧きにくいかもしれません。そこで、実際にファクタリングが利用されやすい業種を例にとり、2社間・3社間がどのように選ばれているかを見ていきましょう。

・建設業のA社
工事代金の入金は半年後。下請けや材料費の支払いは毎月発生します。資金ショートを防ぐために2社間ファクタリングを利用し、即日で数千万円を調達。支払い遅延を回避し、現場を止めることなく工事を継続できました。

・運送業のB社
燃料費高騰によって資金繰りが逼迫。取引先に資金難を知られたくない事情があったため、2社間で資金調達。スピーディに現金化し、従業員への給与やリース料の支払い遅延を防ぐことができました。

・製造業のC社
売掛先が大手企業で、承諾も得やすい状況。3社間ファクタリングを選び、手数料を抑えながら継続的に利用。低コストでキャッシュフローを安定させ、長期的な資金繰り改善につなげました。

・福祉・介護事業のD社
介護サービスを提供している事業所では、介護報酬が国保連を通じて支払われるまで2か月近くかかります。その間もスタッフの給与や施設維持費の支払いは毎月必要です。D社はこのタイムラグを埋めるために2社間ファクタリングを利用。非通知型で、地域の取引先や関係者に知られず資金を確保できたことで、安定したサービス提供を継続することができました。

これらのケースからもわかるように、業種や取引環境によって選ぶべき方式は異なります。自社の状況を冷静に見極めることが、最適な判断につながります。

利用時の注意点とトラブル回避策

ファクタリングは便利な資金調達手段ですが、業者選びを誤ると余計に資金繰りを悪化させるリスクもあります。悪質な業者は今も存在しており、高額な手数料や不透明な契約内容でトラブルになるケースも少なくありません。安心して利用するために、以下の点を必ずチェックしておきましょう。

1.相場を大きく上回る手数料を提示してくる業者は要注意
→通常の手数料は2社間で10〜20％、3社間で1〜10％程度が目安です。相場を大きく超える提示があった場合は、条件の根拠を確認するか、別の業者に相談する方が安全です。

2.契約書に「償還請求権（支払不能時の返還義務）」があるか確認する
→ファクタリングは本来ノンリコース（売掛先が倒産しても返還義務なし）が基本ですが、契約に償還請求権が盛り込まれているケースもあります。想定外の返還義務が発生しないよう、契約条文は必ず確認しましょう。

3.ファクタリング会社の実績や評判を調べることが重要
→ホームページの情報だけでは不十分です。口コミや利用実績、金融庁への登録の有無などもチェックし、安心して任せられるか判断してください。

4.初めて利用する際は、複数社から見積もりを取って比較する
→1社だけの見積もりでは、提示された条件が妥当かどうか判断できません。複数の業者を比較することで、相場感が掴めるだけでなく、交渉材料にもなります。

このように事前にチェックしておくことで、不要なリスクを避け、安心してファクタリングを活用できます。

まとめ｜自社の状況に合わせて最適な方法を

資金繰りに悩む経営者にとって、ファクタリングは事業を守る大きな手段となります。
「急な支払いに備えたい」「長期的に資金繰りを安定させたい」――どちらの場合でも、自社に合った方法を選ぶことが重要です。

資金調達の手段は多様化していますが、どちらを選ぶにしても信頼できる業者と取引することが何よりの安心材料です。
私たちは初めてご利用いただく方でも安心できるよう、手数料や流れを分かりやすくご説明しています。
少しでも関心を持たれた方は、この機会に一度ご相談ください。